2021年最熱的元宇宙，是炒作還是機遇?不到塵埃落定的那一天，爭議會一直存在。如同19世紀的人們無法預(yù)測電力將會在未來徹底改變世界，我們也無法斷言下一代互聯(lián)網(wǎng)的具體模樣。

　　新技術(shù)浪潮來襲，每天都有如潮水般的消息——

　　在眾多消息中，哪些消息是值得關(guān)注的?

　　國內(nèi)外科技巨頭跑步入場，與他們相比，創(chuàng)業(yè)團隊的機會在哪里?

　　各方資本爭相入局，與之相比，藍馳創(chuàng)投的優(yōu)勢在哪里?

　　本期「藍馳分享」來自藍馳創(chuàng)投3D交互組，與大家聊聊如何以分層視角看待下一代互聯(lián)網(wǎng)。

　　01

　　行業(yè)的臨界點來了

　　在藍馳，問出好問題是解決問題的一半。我們并不會問“什么是元宇宙?”我們甚至不會使用“元宇宙”這個詞。我們的問題是：“下一代互聯(lián)網(wǎng)的特征是什么？”

　　看趨勢最核心的是看底層驅(qū)動指標，而不只停留于上層的遠景未來。所以我們轉(zhuǎn)換視角問自己，“下一代互聯(lián)網(wǎng)的底層驅(qū)動指標是什么?”

　　最近引起我們關(guān)注的新聞之一是在美國大火的VR 設(shè)備Meta Quest 2出貨量已超過1000萬，預(yù)計在明年Q3出貨量超過2000萬臺。第二，今年的圣誕節(jié)期間 Oculus App第一次衛(wèi)冕App Store榜首也是一個標志性事件。

　　1000萬臺是什么概念？是第二代蘋果手機3G版iPhone發(fā)布時的數(shù)量。業(yè)內(nèi)普遍認為，1000萬臺是行業(yè)的臨界點，這代表VR設(shè)備被接受了，而且以極快的速度擴散、破圈。更重要的是后面增速，目前看來出貨量到2000萬臺比到1000萬臺的速度更快。

　　而2000萬臺就意味著行業(yè)進入高速發(fā)展。類比APP Store在蘋果手機發(fā)布后出現(xiàn)，VR相關(guān)的應(yīng)用屆時也將迎來井噴式發(fā)展。除了游戲之外，娛樂、社交、教育、電商的應(yīng)用會逐漸出現(xiàn)，它們將帶動整個產(chǎn)業(yè)鏈升級。同時，將會有更多的人接受足夠逼真的虛擬世界和真實世界的平行宇宙，催生出更多的應(yīng)用場景和生態(tài)。

　　下一代互聯(lián)網(wǎng)的核心是底層科技和技術(shù)的迭代和進步，它將如何改變生活、社會、文明，我們或許無法預(yù)測。

　　但是回顧歷史，科技的大致發(fā)展方向總是相似的。在新技術(shù)的發(fā)展初期，科技-應(yīng)用的發(fā)展整循環(huán)是可追尋的，這是我們研究下一代互聯(lián)網(wǎng)的基石。

　　02

　　分層視角的洞察

　　藍馳以分層視角來洞察下一代互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。從生態(tài)鏈上來看，最上層的應(yīng)用和最底層的技術(shù)最值得大家關(guān)注。

　　底層技術(shù)推動上層應(yīng)用的發(fā)展，市場需求得到普遍提升，從而反哺底層技術(shù)持續(xù)進步迭代，形成一個整體的循環(huán)。在新時代的發(fā)展初期，底層技術(shù)是時代變革的「核心驅(qū)動力」，應(yīng)用和軟件是科技進步的「催化劑」。

　　我們關(guān)注的本質(zhì)是這個行業(yè)究竟被誰驅(qū)動，通常通過需求拉動和供給驅(qū)動這兩個維度考慮。需求拉動主要體現(xiàn)在應(yīng)用層面，剛性需求推動技術(shù)井噴式發(fā)展。

　　比如Quest 2主要應(yīng)用于游戲和健身兩方面，帶動更多年輕人通過VR方式在虛擬空間邊玩游戲邊社交。這些都是需求在拉動著整個行業(yè)往前發(fā)展。

　　那么我們再看供給驅(qū)動，核心就是底層技術(shù)的進步，包括芯片的算力、光學(xué)的顯示技術(shù)、新一代的交互技術(shù)、傳感器的技術(shù)，能夠讓我們在新的3D世界里得到沉浸式體驗。這種體驗是在真實生活中不會出現(xiàn)的，也是在以前的互聯(lián)網(wǎng)里不會出現(xiàn)的。

　　每個人都是從自己的視角去理解下一代互聯(lián)網(wǎng)，大家目前都是盲人摸象，都在摸大象的不同部位，一千個人心中有一千種下一代互聯(lián)網(wǎng)，我們看到的核心是“一個核心，兩個支柱”。

　　一個核心是指現(xiàn)實世界高度數(shù)字化和智能化后的虛擬世界，人類在其中可以社交、娛樂、工作和生活。

　　第一個支柱是3D和多人實時交互為特征的虛擬世界，將物理空間和現(xiàn)實生活數(shù)字化 。如果一定要問“元宇宙是什么？”這就是我們眼中狹義中的“元宇宙”。

　　第二個支柱是下一代互聯(lián)網(wǎng)非中心化特征帶來的以區(qū)塊鏈技術(shù)為基礎(chǔ)的經(jīng)濟系統(tǒng)和治理體系。

　　我們需要從穿越周期的角度來看技術(shù)的發(fā)展趨勢，需要對生態(tài)鏈上的不同層級進行分級思考。

　　從底層角度，它已經(jīng)進入Early Adoption，已經(jīng)過了S曲線，臨近S曲線的拐點。明年將持續(xù)增長，產(chǎn)能和設(shè)備層面會有更多的技術(shù)突破，會有更多創(chuàng)業(yè)公司。

　　圖：分層視角下的下一代互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展

　　在應(yīng)用層面，我們認為它會從曲線高點逐漸降溫和回落。目前應(yīng)用層存在泡沫，還在炒概念的階段，需要尋找場景。概念落地情況并沒有那么理想，尤其在中國，因為中國的生態(tài)使然。

　　中國的用戶使用習(xí)慣、心態(tài)和美國的用戶不一樣。比如一個重量300克的VR設(shè)備，中國消費者的接受程度明顯不如美國的早期接納者。中國消費者對硬件接受度相對低，導(dǎo)致對軟件和生態(tài)的接受度也相對低。

　　在資本市場層面，一級市場和二級市場還會持續(xù)關(guān)注，尤其由二級市場傳導(dǎo)到一級市場的機制會在明年持續(xù)下去。這是因為在美國的二級市場，尤其蘋果、Facebook以及微軟在二級市場帶來的趨勢，會引導(dǎo)到中國的二級市場，從而引導(dǎo)到中國的一級市場。在資本層面上，這依然會是一個熱門的話題。

　　03

　　機會屬于創(chuàng)新者

　　下一代互聯(lián)網(wǎng)代表了一個新的母體生態(tài)。這個母體生態(tài)會帶動中國相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，進而帶動中國的科技水平。

　　遺憾的是在 Quest的生態(tài)中缺乏中國開發(fā)者的身影。我們希望通過藍馳的投資，能夠助力誕生代表中國的硬件、基礎(chǔ)設(shè)施和生態(tài)，能夠讓中國相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈和科技水平不僅追平美國，甚至領(lǐng)先美國。

　　秉持分層視角來看技術(shù)的投資創(chuàng)業(yè)機會，中國的硬件供應(yīng)鏈和AI能力將持續(xù)溢出，全球范圍來看，中國和美國兩個國家將面臨極大的機會。

　　雖然科技巨頭跑步入場，但是創(chuàng)業(yè)團隊依然有機會。以這一輪電動汽車為例，改變整個汽車行業(yè)的都是電動公司，主要是新的創(chuàng)業(yè)公司，所以創(chuàng)業(yè)公司有足夠優(yōu)勢。不管是整車，還是模組、開發(fā)者生態(tài)，都是創(chuàng)業(yè)公司做出來的。

　　單一的技術(shù)突破無法引發(fā)整個時代的變革，無數(shù)技術(shù)和應(yīng)用落地的節(jié)點們則組成時代的變革。下一代互聯(lián)網(wǎng)的變革也是如此，而這些眾多的技術(shù)和應(yīng)用落地節(jié)點則需要大量的創(chuàng)新企業(yè)參與。

　　在這樣一個母體生態(tài)之中，大公司可以利用現(xiàn)有的勢能和用戶基礎(chǔ)去做一些推動工作，但是我們不能完全指望大公司在這件事情上做革命性的創(chuàng)新。革命性的創(chuàng)新來自創(chuàng)業(yè)團隊。

　　比如Quest是Facebook在2014年收購的，不是Facebook做的。再比如Facebook上最火的游戲Beat Saber，也是由一個創(chuàng)業(yè)團隊獨立開發(fā)出來。順便說下，沒有Beat Saber就沒有Quest，就沒有Quest應(yīng)用快速推動整個行業(yè)生態(tài)鏈、硬件往前發(fā)展的例子。

　　革命性的創(chuàng)新，包括設(shè)備本身、模組、交互方式、底層基礎(chǔ)設(shè)施和上面的各種應(yīng)用，以及新的內(nèi)容，都需要創(chuàng)業(yè)公司完成。

　　哪些創(chuàng)業(yè)團隊更具優(yōu)勢？在底層硬件層面，首先，團隊最好具備消費電子基因和經(jīng)驗，這類團隊對供應(yīng)鏈、性價比、渠道都比較熟悉。其次，團隊應(yīng)是產(chǎn)品導(dǎo)向而非渠道銷售導(dǎo)向。在應(yīng)用層面，下一代互聯(lián)網(wǎng)原住民的團隊更具備優(yōu)勢，Z世代對用戶需求比較敏感。