“馬云：物流會從體力勞動變為腦力勞動。”

　　1、菜鳥什么都想要

　　2013年，阿里組建菜鳥網絡，馬云強調：阿里巴巴集團永遠不做快遞。

　　2023年，菜鳥宣布推出自營品質快遞業務“菜鳥速遞”。

　　十年之后，菜鳥終于加入了這片戰場。

　　按照菜鳥CEO萬霖的說法，在公布菜鳥速遞業務之前，糾結了很久要不要自己做。

　　擺脫了這種“糾結”心理的菜鳥，算是捅破了窗戶紙，走出自我設限，開始全面爭奪市場。

　　值得注意的是，在具體的思路上菜鳥做自營和京東模式十分類似，都是以物流反哺電商，打造成一種經營閉環。

　　很多人都十分關注自營快遞，而從菜鳥的動作來看，物流時效、快遞服務、供應鏈、倉配體系等等，他們什么都想要。

　　先說時效。

　　今年3月，菜鳥率先推出“1212”半日達模式。具體模式是中午12點前下單，下午到;晚上12點前下單，第二天上午到。這比京東創立的“211”模式快了4個小時。

　　據菜鳥集團副總裁帥勇介紹，相較于行業從支付到收貨的平均時效，這個履約時間快了10個小時。

　　再來說服務。事實上，從去年開始，菜鳥便一直在加大送貨上門的力度。

　　此前，“以多種方式送貨上門”被列為菜鳥2022年最重要的事情之一;今年3月，菜鳥宣布將投入30億元補貼菜鳥驛站站點，以進一步加強送貨上門服務。

　　在菜鳥速遞之前，丹鳥承擔著菜鳥自營快遞的野心。

　　2019年，菜鳥推出落地配品牌“丹鳥”，主要服務于天貓超市等阿里內部自營業務的發展，提供送貨上門服務，切中的是高端配送市場。

　　2022年8月，菜鳥又將“丹鳥”改名為“菜鳥直送”，將送貨上門服務從天貓超市擴大到天貓國際業務，并逐步擴大商家、品類的服務范圍。

　　新推出的菜鳥速遞，實際上正是由丹鳥快遞升級而來。

　　在具體的業務范圍上，菜鳥這次更是不留余地，基本涵蓋了全重量級包裹。

　　據了解，按照貨物大小，菜鳥速遞以單票10KG以上劃分為大件包裹，中小件服務區間在500G-10KG，而微小件則是為美妝、服裝等行業提供的500G內的專屬產品。

　　對了，菜鳥還入局了電器等大件配送領域，直攻京東擅長的領域。

　　2022年10月，天貓和菜鳥聯合宣布未來3年天貓大件電器家裝商品將實現100%“一次上門、免費送裝”。同時，菜鳥宣布投入10億元，建立一支1萬人規模的末端送裝師傅團隊。

　　更值得一提的是供應鏈業務。

　　菜鳥和京東物流一樣，把重點放在以倉配一體化為主的供應鏈運營。

　　倉配一體化可以有效降低倉儲和配送之間的銜接成本，進而降低整體物流成本。這個銜接成本主要包括費用和時間。

　　典型的例子是，倉配一體化供應鏈，可以覆蓋消費者從支付到攬收，到配送收貨全流程。

　　從布局上來看，目前菜鳥速遞在全國擁有57個分撥中心，7500多條運輸線路和5000多家終端站點。

　　綜合來看，菜鳥自營快遞的野心不小，從倉配一體化供應鏈，到配送時效、快遞服務、大件物流等領域，全面出擊，對標一線物流巨頭。

　　2、菜鳥即將超越京東物流

　　實際上，各類服務的上線，都給我們一種菜鳥正在和京東物流貼身肉搏的意味。

　　從整體電商+物流閉環體系來看，菜鳥和京東物流之間的對抗，就像是當年馬云和劉強東的競爭一樣，越來越激烈。

　　那么問題來了，當這兩家模式類似的公司正面抗衡時，誰又能奪得頭籌呢?

　　從市場反應來看，目前，菜鳥的勢頭幾乎無人能敵。

　　尤其是菜鳥正在奔赴上市的當下，市值和估值的對比，成為最直接的注腳。

　　兩年前，京東物流在香港上市，上市首日高開14%，市值2800億港元。而現在，兩年過去，京東物流的最新市值為834.83億港幣。

　　作為對比，胡潤全球獨角獸榜顯示，菜鳥躋身全球前十，即時估值約為1850億元，相當于極兔和貨拉拉之和，高居物流行業榜首。

　　現階段，菜鳥的估值遠勝京東物流，是妥妥的一線玩家。

　　當然，具體的市值較量，還要等菜鳥成功上市之后才能見分曉。

　　菜鳥還具備另一個優勢：阿里的商流體系。

　　從競爭趨勢來看，雖然拼多多、京東、抖音、快手等一眾平臺，都在與阿里搶市場，但目前阿里電商依舊是國內最大的平臺。

　　來自招商證券的研報顯示，2022 年阿里巴巴綜合市占率為46.7%，2022財年，阿里巴巴全球 GMV 總量達 8.32 萬億元，其中面向中國消費者業務GMV 約8 萬億元。在國內電商行業市場份額穩居第一。

　　分品類來看，阿里在服裝、美容個護、日用百貨品類份額位居第一，市場份額分別為66.6%、40.5%、59.2%。

　　背靠著豐富的商流，菜鳥絕對不缺單子，并且菜鳥進行了明確的產品分類，以應對不同的電商物流需求。

　　具體來說，從高到低，依次為優選倉配、智選倉配和經濟倉配。

　　其中，優選倉配提供半日達且送貨上門的品質服務;智選倉配是菜鳥與申通合作，提供最低3元的經濟價格以及次日達服務;經濟倉配則覆蓋全國產業帶，主打極致低價。

　　除此之外，菜鳥在國際物流的布局，也逐漸開花結果。

　　多年布局之下，菜鳥已躋身全球四大跨境物流網絡之一。

　　在2023全球智慧物流峰會上，菜鳥集團CEO萬霖宣布，菜鳥將聯合速賣通在今年內正式推出“全球五日達”國際快遞快線產品，從重點國家市場開始，逐步讓跨境包裹實現5個工作日送達。

　　截至2023年3月，菜鳥已在全球布局6大智慧物流樞紐、15座自動分撥中心，服務于進出口外貿的跨境倉庫已突破100個，面積超300萬平方米。

　　同樣，在菜鳥國際物流的持續拓張中，也少不了與商流體系的協作。

　　阿里速賣通、Lazada等集團旗下的海外業務紛紛與菜鳥展開深度合作，這樣的電商+物流閉環，進一步增強了菜鳥在海外的拓展速度。

　　從這些優勢來看，我們很難不得出“菜鳥未來將超越京東物流”的結論。但實際上，京東物流十幾年的扎實積累，依舊具備著極強的領先地位。

　　其中最突出的幾項，分別是物流基礎設施建設、用戶心智、整體服務質量，以及最關鍵的，營收規模。

　　國家郵政局的快遞服務滿意度調查報告顯示，2022年9家監測對象中，順豐、京東、郵政包攬前三，以淘系為主要服務對象的三通一達排在了后面。

　　這項調查來自真實用戶反饋，圍繞受理、攬收、投遞、售后和信息5個方面對快遞公司進行評價。

　　菜鳥CEO萬霖也表示，淘系平臺有95%左右的包裹使用的是經濟型快遞。他認為，在全國一天有3億多包裹的情況下，市場需要更好、更具高品質的物流快遞的服務。

　　這兩項數據告訴我們，菜鳥做自營和中高端市場服務，仍需在用戶口碑和服務質量方面下功夫。

　　而在營收規模上，2023財年，菜鳥總收入為775.12億元，相較2022財年增長16%。經過抵消跨分部交易的影響后，菜鳥的收入為556.81億元，同比增長21%。

　　與此同時，2022年，京東物流營收達1374億元，同比增長31.2%;其中外部客戶收入達891億元，同比增長50.8%，占比近7成。

　　還有一點需要注意，在中高端快遞需求市場中，京東在家電3C、非生鮮食品品類市場份額維持領先，分別為50.5%、33.7%。

　　更不用提京東物流先后融合的德邦、達達，以及親兄弟京東產發的多項物流基礎設施布局了。

　　綜合來看，菜鳥在自營物流體系和中高端快遞市場上，的確表現出的極強的侵略性和強大的潛力。

　　而要切實奪回市場份額、用戶口碑、服務質量等實打實的業績，菜鳥還需要更多的時間。

　　但其高達1850億的估值，已經明晃晃的告訴我們，一旦上市，菜鳥超越京東物流，不再是夸大其詞。

　　3、快遞市場陷入持久戰

　　在阿里集團內，菜鳥這個增長引擎正在不斷增強。

　　最新財報顯示，2023財年菜鳥同比增長了21%，高于本地生活服務的12%和國際商業的13%，是整個阿里巴巴營收增長最快的業務。

　　在阿里“1+6+N”拆分之后，菜鳥又成為率先沖擊IPO的子公司，在未來12～18個月上市目標中，菜鳥也急需向市場講出新故事。

　　由此可見，京東、順豐、菜鳥的三足鼎立格局，已經成為現實。但長時間來看，整個行業正陷入持久戰和消耗戰。

　　要實現大規模的自營快遞，必須具備強大的物流網絡和人員團隊，菜鳥未來需要投入更多的資金構建快遞網絡和設施，也面臨盈利、成本等系列壓力。

　　而現在，菜鳥還沒實現盈利，2023財年，菜鳥經調整EBITA為虧損3.91億元。

　　還有絕對不能忽視的順豐。

　　菜鳥速遞官宣次日，順豐股價出現了8%的下跌，來到了近15個月新低。

　　顯然，股價的波動很大程度上來自于菜鳥速遞，和京東物流不同，菜鳥搶占的是淘系內本屬于順豐的中高端份額，這對于順豐而言，是一個不小的威脅。

　　順豐并沒有輕敵，而是持續專注中高端快遞市場的打磨。

　　在將虧損的經濟快遞業務豐網甩賣之后，順豐順勢投資了極兔速遞，通過持股的方式，與極兔開展合作。

　　同時，相較于阿里和京東，拼多多的商流以及平臺對于品牌電商的持續追逐，也將給順豐帶來一定的機會。

　　前幾天，順豐集團發布消息，順豐將和LVMH集團基于可持續發展的共識，推出針對奢品打造的供應鏈新產品。

　　根據順豐公布數據，過去十年，由順豐承運的LVMH集團旗下品牌的包裹已達數千萬單。

　　作為奢侈的代表，LVMH集團多位高管及旗下多個品牌的相關負責人近日到訪順豐總部。在這次會談中，順豐控股董事長王衛親自接待了這批客戶，足見平臺對于中高端快遞市場的重視。

　　需要注意的是，在菜鳥發力中高端市場之際，其他快遞企業也紛紛加碼“送貨上門”。

　　6月28日，中通宣布標快產品服務升級，提出“標快送貨上門，承諾不上門必賠”的保障，這與菜鳥速遞定位的服務保障類似。

　　綜合來看，和極兔這條飛速扭動的鯰魚不同，菜鳥進軍自營快遞和中高端快遞市場，顯然是經過多年的深思熟慮和重點布局的。

　　對菜鳥而言，從2013-2023，十年之后終于親自下場做自營快遞，內在的潛力和幾大優勢，已經被很多人注意到。而菜鳥超越京東物流，似乎只是時間問題。

　　看似平靜的快遞戰場上，正在燃起新一輪的戰火。