當你走進位于印度尼西亞首都雅加達的 OPPO 印尼總部時，你可能會感到困惑，因為前臺大屏幕滾動播放兩家企業的介紹片：一家是 OPPO，一家是極兔速遞。

　　但你也沒必要太驚訝，因為 OPPO 與極兔在印尼共用一座總部大樓。

　　其實，不僅僅是共享辦公樓，極兔與 OPPO 背后的步步高系，淵源頗深。

　　極兔的創始人李杰出自步步高代理商體系，亦是 OPPO 印尼業務的開拓者，他創辦極兔也是因為 OPPO 使用的印尼快遞公司滿足不了業務需求，因為他們周日不配送。

　　甚至，極兔、OPPO，以及與步步高系同樣淵源匪淺的拼多多，都有相同的企業價值觀：本分。極兔第三大機構股東 ATM Capital 的創始人屈田曾表示：

　　" 有的極兔員工言必稱本分。"

　　當然，李杰和 OPPO 創始人陳明永、拼多多創始人黃崢等一樣，是步步高創始人段永平的又一位門徒。

　　現在，" 段氏門徒 " 即將涌現出一家新的上市公司：極兔于今年 6 月遞交招股書，10 月 16 日至 19 日啟動招股，計劃 10 月 27 日在聯交所主板掛牌上市。

　　招股書顯示，極兔速遞 2022 年實現收入 72.67 億美元，總包裹量高達 146 億件。

　　為實現近 150 億件的全年總包裹量，中通快遞用了約 18 年，圓通速遞用了約 21 年，韻達快遞用了約 22 年，極兔只用了約 8 年。

　　極兔，這個超新星一般的快遞帝國還在擴張，除東南亞及中國大陸外，其已經進入拉美、非洲、中東等新興市場。

　　擁有步步高系背景的極兔速遞，崛起與發展路徑卻與拼多多有幾分神似，在這家快遞帝國背后，又是一眾企業與創始人 " 眾人拾柴火焰高 " 的故事。

　　錯位競爭與第一性原理

　　黃崢早年接受《財經》專訪時曾談到他對市場競爭的看法，他認為：拼多多在看似沒有機會的飽和領域找到新的商業突破，不需要浪費資源來過度競爭。

　　" 我們(拼多多)與淘寶是錯位競爭。"

　　拼多多與極兔速遞都是在 2015 年成立，當年，投資人認為國內的平臺型電商 " 已無機會 "，而快遞領域的行業 CR5(前五名公司所占的市場份額)高度集中。

　　但兩家新貴平臺通過錯位競爭的方式，快速崛起。

　　最早，拼多多并非主要依靠 APP 直接與傳統電商進行平臺競爭，而是借助微信社交拼團模式拉新促活，積累早期種子用戶。

　　搭上微信的 " 順風車 "，拼多多依托龐大的用戶流量池迅速走上發展 " 快車道 "。

　　2016 年，騰訊首次投資拼多多，為其提供微信分享、支付頁入口等流量支持;次年，"拼多多" 微信小程序上線，其一度為平臺創造超 80% 的訂單、超 60% 的活躍用戶。

　　流量場景的紅利發生轉移，微信入口的獲客能力比獨立 APP 更強、成本更低，這是拼多多" 錯位競爭 " 思路的體現，類似策略還包括引進原先淘寶的部分白牌商家、主攻傳統電商沒做成還差點放棄的下沉市場、一改貨架式電商 " 人找貨 " 的邏輯，借助推薦算法與游戲化實現 " 貨找人 " 模式。

　　極兔速遞也是錯位競爭的踐行者。

　　極兔成立之初率先在印尼起網，趕上東南亞電商崛起的浪潮，并且在技術和服務能力上快速超越競爭對手，也避免了與國內快遞巨頭的直接競爭。

　　當時印尼的老牌快遞公司 JNE 一度占據約 70% 的市場份額，但其技術和服務能力不足，比如 JNE 的后臺系統無法與電商平臺對接、包裹軌跡無法實時更新等。

　　相反，極兔一上線就推行 "7X24 小時無休 " 的服務，后臺與電商平臺實時對接，率先在印尼做免費攬件，很快從 JNE 手中搶走大量訂單。最高峰時，極兔一度承運 Shopee 70% 以上、Lazada 50% 以上的包裹。

　　當然，極兔背后還有 OPPO 這棵大樹。起網初期的極兔能生存下來，主要依賴于配送 OPPO 在印尼的訂單。

　　錯位競爭的戰略幫助拼多多與極兔 " 旗開得勝 "，但更激烈的市場競爭隨之而來，淘寶和京東注意到拼多多的崛起，并開始正面進攻;極兔在中國起網，免不了與頭部快遞公司 " 替身肉搏 "。

　　如何在激烈競爭中再次勝出?拼多多和極兔都遵循 " 第一性原理 "。

　　第一性原理是特斯拉CEO 埃隆 · 馬斯克推崇的一種思維方式，他認為解決問題要回溯事物的本質，重新思考怎么做。

　　特斯拉入局電動車行業時，傳統鋰電池組價格居高不下，馬斯克便回溯思考電池組的基本要素，改變過去直接購買成品的方式，從外部采購原材料再由特斯拉建廠研發制造，最終投產的電池價格較之前下降 30%。

　　同樣地，2016 年前后，淘寶、京東紛紛押注消費升級，拼多多卻回歸消費者購物最樸素、最本質的訴求——低價，平臺堅信只要把 " 多快好省 " 中的 " 省 " 做到極致，消費者會一定程度放低對其它指標的要求。

　　正如黃崢對拼多多" 低價 " 的理解：" 我們的核心不是便宜，而是滿足用戶心里占便宜的感覺。"

　　最初，拼多多引入低價的白牌商品、工廠貨等，再到打造 " 百億補貼 "，三年來(2020-2022 年)為此累計投入營銷費用超 1400 億元，徹底建立起 " 低價 " 的消費心智。

　　反觀極兔，在國內起網后不久就在義烏打響 " 八毛發全國 " 的快遞價格戰，平臺同樣堅信，把收件的價格優勢做到極致，訂單就能源源不斷地增長。

　　據《晚點 LatePost》，2019-2021 年，極兔投入大量補貼，在不同地區以低于當地快遞 30%-50% 不等的價格攬收快件搶奪客戶。

　　拼多多和極兔所面對的不同賽道，當時的江湖座次已經相對穩固，兩家平臺不得不用更 " 草莽 " 的方式突圍，用最直接的 " 低價 " 挑動市場神經，最終一飛沖天。

　　2019 年，拼多多只用五年就突破萬億 GMV，同比阿里用了 10 年、京東用了 13 年。

　　截至 2022 年 5 月，極兔日均快遞單量高達 4000 萬單，同期僅次于中通(5700 萬)、圓通(5000 萬)和韻達(4790 萬)，超過圓通和順豐位列市場第四。

　　從錯位競爭打開局面，到遵循 " 第一性原理 " 以繼續增長，拼多多和極兔速遞有著相似的發展路徑和命運，而二者不僅有相似的成長軌跡，更是有一批參與局中的企業和企業家。

　　草蛇灰線

　　李杰和黃崢，二人創業都有段永平的貴人相助。

　　李杰早期在步步高代理商做銷售時，因為出眾的能力得到段永平的注意，之后他被段永平推薦到 OPPO，同樣受到陳明永的賞識，李杰便被任命為 OPPO 蘇皖地區負責人。

　　李杰加入 OPPO 是 2008 年，在這兩年前，段永平用 62 萬美元競得與巴菲特共進午餐的機會，他便帶上黃崢一起參加。

　　黃崢與段永平在 2002 年相識，當時黃去美國讀研究生，段已經在美國定居，二人住得很近，交情漸深，之后黃崢從谷歌離職創業，也是聽從段永平的建議。

　　" 我覺得在我的天使投資人里面，對我影響最大的是段永平。" 黃崢曾說。

　　段永平本就是投資人，更愿意支持徒弟們的項目。黃崢的第一個創業項目—— B2C 電商網站歐酷網，段永平正是天使投資人之一。

　　同樣，段永平也是極兔的天使投資人之一，" 確實投了，算是友情支持一下。" 段永平曾公開承認自己投資過極兔。

　　段永平看好自己門徒的創業項目，其背后的步步高系也在全力支持黃崢和李杰。

　　2009 年，黃崢開始第二次創業，成立電商代運營公司 " 樂其 "，四個月后就拿下三家大客戶：歐酷、步步高和 OPPO。

　　步步高系也為極兔提供重要幫助，極兔用于業務啟動的近百億資金，主要來自 OPPO 總部、工廠、OPPO 一級代理商的直接投資;之后極兔在國內招募的區域代理商，大部分出自 OPPO 代理商體系。

　　另據極兔招股書顯示，一家名為 "Team Spirit Group Limited" 的公司持有極兔約 4.3% 的股權，該公司控股股東為 " 廣東歐加控股有限公司工會委員會 "，該委員會又是 OPPO 主體公司 " 廣東歐加控股有限公司 " 的控股股東。

　　無論在資本還是社交層面，李杰、黃崢、段永平，三人連同步步高系都關系匪淺，而作為段氏門徒的創業公司，極兔與拼多多又有 " 剪不斷理還亂 " 的聯系。

　　2019 年，極兔在華起網，正趕上拼多多推出百億補貼后單量高速增長，每日發送快遞包裹的件數一度占全國日均快遞包裹數的 1/3。

　　合作高峰時期，拼多多90% 的快遞包裹均由極兔速遞承運。即使到 2021 年，僅按中國區收入計算，拼多多為極兔貢獻的收入占比高達 78.7%。

　　短短幾年，拼多多與極兔速遞互相成就，前者擁有相對穩定的快遞合作方，解決了單量猛增后的履約問題;后者依托新電商平臺的發展，快速在國內市場站穩腳跟。

　　雖然拼多多一再澄清與極兔沒有 " 特殊合作關系 "，其快遞合作方也逐漸多元化，但拼多多與極兔依然交集頗多。

　　2022 年，Temu 發往美國的包裹中近 50% 由極兔跨境業務負責承運;今年 2 月起，部分極兔加盟商開始承接拼多多上門退貨業務。

　　李杰與黃崢，兩位低調的創始人因為段永平被聯系在一起，二人所創辦的企業，更是在不同賽道沿著相似的發展路徑快速崛起、躋身上游。

　　現在，極兔與拼多多，各自處在新的發展階段，又面臨新的問題。

　　未來之戰

　　2021 年，繼 " 百億補貼 " 后，拼多多提出第二個 " 百億 " 項目——百億農研，致力于推動農業科技發展的同時，企業發展模式由 " 重營銷 " 向 " 重研發 " 轉型。

　　轉型效果很顯著。從 2020 年一季度到 2023 年一季度，拼多多的營銷費用率從 111.6% 大幅縮減至 43.2%。

　　切換商業核心驅動力背后，每家互聯網企業的核心業務都會經歷從高速增長到平穩趨緩的過程，而應對這一周期律的辦法，除橫向延伸發力第二曲線外，向內深耕、繼續做好服務體驗和平臺生態更是企業的必經之路。

　　今年，拼多多又推出 " 百億生態 "，旨在對優質商戶和商品進行資源傾斜，推動中小企業、優質商家實現有質量的增長，提升平臺商戶的整體服務效率與品質。

　　兩年上馬兩大百億項目，拼多多正在向縱深發展主站業務。

　　現今的極兔亦是如此。

　　招股書顯示，2021-2022 年，極兔國內包裹量的年度增長率從 300% 降至 44.29%;另據《晚點 LatePost》，2022 年下半年，極兔的日均單量保持在 3500 萬 -3700 萬之間，再無此前的高增速。

　　極兔在國內的日單量、市場份額似乎已經十分接近閾值上限，向內深耕、強化供應鏈的任務變得迫在眉睫。

　　據相關媒體報道，一位投資人曾在過去兩年中調研過極兔華南地區多個中轉場，他發現，極兔的關鍵設施與中通存在 3-5 年差距。

　　中通的市場份額排名國內第一，這背后是其持續投入對倉庫、自動化設備、車輛、網點等核心資源的建設。

　　中通財報顯示，2020-2022 年，其資本性支出高達 275 億元。

　　快遞企業要提效、要提升履約體驗，必然要改造整個鏈路中的低效環節，而自有供應鏈的革新不僅意味著流程可控，更是要建立一套適應自有體系的供應鏈標準、強化服務能力。

　　極兔正在行動。招股書顯示，2020-2022 年，極兔已累計投資 13.45 億美元用于購買物業、廠房及設備。

　　一面向內深耕供應鏈，另一方面，極兔也在擴大外部聯盟。

　　今年 5 月，極兔以 11.83 億元收購順豐旗下豐網控股的全部股權。同時，順豐集團亦是極兔的股東之一，持股 1.5%。

　　順豐的快遞包裹量雖不及三通一達，但優勢在于其布局 " 天網 " 的飛機與航線：截至 2023 年 3 月 31 日，順豐運營 95 架飛機，覆蓋全球 208 個國家和地區。

　　中信證券的調研更是指出，順豐航空的干線裝載率僅為 51%，低于 FedEx 和 UPS 的 61% 和 73% ，可開發的潛力巨大。

　　事情正在起變化。

　　再次回到第一性原理的法則，當極兔在擴張時遇到既有競爭者的挑戰時，它總能找到最本質的解決辦法，比如價格戰，再比如投資并購。

　　2019 年，極兔收購龍邦快遞以獲得在中國直接經營快遞的資質;2021 年，極兔并購百世集團國內業務，繼續擴大網點數量和市場份額。

　　今年與順豐結盟，極兔又將補齊自身的供應鏈能力，提升履約效率。

　　在海外，極兔同樣在擴大聯盟的地盤。2021 年;極兔收購了泰國區域代理的 13 個實體的多數股權;同年，極兔又對印尼區域代理建立的 25 個實體進行增資。

　　不過，海外市場的快遞競爭愈發激烈。在印尼，Shopee 近年來正扶持自營物流 SLS。據南方周末，在當地，好派送的快遞，Shopee 會向 SLS 傾斜;要轉運多次的包裹會給極兔。

　　在新興市場巴西，拉美電商平臺 Mercado Livre 去年在當地投入 40 億雷亞爾新建五大配送中心，以增加可當天交付的品類;2022 年 7 月，亞馬遜收購巴西當地老牌快遞公司 Total Express 9.68% 的股份，后者網絡覆蓋巴西全國，其 68% 的訂單已經實現次日達。

　　海外市場的挑戰不止來自于市場競爭。今年 9 月，由于印尼貿易部的新規，TikTok Shop 在當地被禁，而 TikTok Shop 是極兔全球業務的重要客戶，一度貢獻其收入的 7%。

　　未來，TikTok Shop 的禁令是否會出現在更多國家?這對極兔的全球化進程同樣是風險。

　　對拼多多與極兔而言，未來之戰都困難重重。拼多多深耕平臺生態的故事，不會比 GMV 與用戶的逐年增長更性感，但對平臺自身很重要;極兔仍需在一片紅海的中國市場深耕供應鏈，并對外擴張更多的新興市場，與當地巨頭直接競爭。

　　這不禁讓人遐想：兩家不同領域的超新星企業，未來是否會再次建立 " 隱秘的聯系 "?

　　來源：itlaoyou-com