近日，今日頭條舉辦了“中國家庭資產配置之如何巧用基金為資產增值”主題沙龍，天弘基金產品部總經理李駿受邀出席，與濟安金信基金評價中心主任王群航，華夏基金首席策略分析師軒偉等多位市場資深人士圓桌論道。超過5000人收看了這場在線直播沙龍，收獲了國內頂級投資人分享的對基金行業發展趨勢和投資機會等焦點問題的看法。嘉賓們圍繞“資產荒下，如何巧用基金讓你的資產增值”這一議題，紛紛發表了各自的探索和觀點，可謂句句錦繡、字字珠璣，對智能投顧這一當下熱門話題各抒己見，熱烈交鋒。

　　“全球大放水”，基金行業面臨嚴峻挑戰

　　沙龍以對“全球大放水”的討論開啟話題。當前，除了少數幾個國家，幾乎全世界都無可避免的進入了低利率時代，而中國也同樣將在很長一段時間內面臨低利率的市場環境。傳統的資產配置路徑已經越來越難以滿足客戶的需求，這使得基金行業在產品設計上必須不斷創新。

　　天弘基金李駿分享了他的一個觀察和發現，“基金行業成立十年多以來，創造了很多超額收益，無論是相對滬深300還是上證指數，超額收益都非常明顯。但剛剛公布的基金投資報告又顯示，自開放式基金成立以來，基金投資者是虧損的。”是什么造成如此巨大的偏差?李駿表示：“第一是因為，對比中美基礎市場，我國是高波動、高估值的市場。第二是因為中國投顧環節的缺失。”以為投資者實現回報為立身之本的基金公司，該如何破解當前行業發展的困局?

　　天弘基金作為國內公募規模最大、客戶數最多的基金公司，堅持為客戶創造價值，一直以來開拓進取，持續創新，積極推動行業變革。針對當前環境下面臨的各種問題，天弘基金把眼光放在了智能投顧上。

　　智能投顧的興起是必然趨勢

　　李駿在分析了當前中國市場環境，并對比了中美基礎市場之后認為，投顧在中國的興起是必然趨勢。他與大家分享了一組最新數據——在美國，個人擁有的金融資產達34萬億美金，其中大約有28萬億背后有專業的投資顧問。

　　在中國，投顧環節是非常缺失的。與之相對應的是，大多數個人投資者并不具備逆周期和跨周期進行基金選擇的能力，特別是投資時點選擇。“智能投顧能幫助投資者進行跨周期、逆周期的時間選擇和資產配置。”相比于昂貴的人工投顧，智能投顧門檻更低。李駿認為，智能投顧在國內有巨大的市場空間。

　　對于智能投顧的發展，濟安金信基金評價中心主任王群航認為“智能投顧本身是非常好的”，但現在市場上很多智能投顧產品存在“數據庫不健全、計算機專業的人不了解基金行業”等問題，只有解決這些問題智能投顧才能有更好發展。他對天弘基金做智能投顧則比較看好，首先是“專業的人做專業的事”，其次，他大力夸贊了天弘基金，“去年有一家公司連續發行19支指數基金，每只產品自購不少于1000萬，戶數只有1個，哪家公司敢碰這個事情?只有天弘基金，他把棋子都布好了，智能投顧就跟上了，他在下一大盤棋。”

　　事實確實如此，從2015年開始，天弘基金推出了19只“容易寶”系列指數基金，為今年推出的在線智能投顧或組合管理服務業務布局。“容易寶”系列指數基金涵蓋了寬基指數、行業和主題等19只指數基金，成為目前國內標的較全、費率較低的工具化投資選擇，再加上天弘基金旗下的貨幣基金、債券基金，為智能投顧服務提供了非常便利和清晰的底層工具池。

　　關于智能投顧，李駿介紹了計算機技術應用在金融領域的兩種主要的實現路徑。第一，為客戶提供千人千面的分析，并依據個性化的分析推薦合適的產品。第二，為客戶提供用一定技術手段實現的類帳戶化管理的銷售層次，不再給客戶牛市預期，打破以前單品銷售的困局。比如今年天弘基金和雪球聯合推出的“二八輪動”投資組合，通過擇時策略讓投資者相信“騎牛躲熊”的操作方法和投資理念，而不是三個月內某個領域必漲的短期牛市預期。這一創新模式的成功實踐，為傳統基金行業的跨周期和逆周期營銷提供了路徑。

　　“2016年我們的主要精力在于，如何給投資人提供一個類帳戶管理服務的配置模式，使投資人能夠真正拿到應有的收益。”天弘基金在智能投顧領域的實踐和探索，無疑為基金行業的發展變革和產品創新提供了一個思路。作為領先的全國性公募基金管理公司，天弘基金致力于打造客戶第一、全面互聯網化、穩健經營的全方位資產管理公司，將始終以“穩健理財，值得信賴”為經營理念，堅持持續創新，推動行業變革，與各方共生成長。