來源｜運(yùn)聯(lián)智庫（ID：tucmedia）

　　作者｜運(yùn)聯(lián)研究院 田勇

　　導(dǎo)語：大多數(shù)玩家或都將面臨一樣的命運(yùn)：要么被整合，要么被出清。

　　1、2021中國跨境電商物流30強(qiáng)解讀

　　中國跨境電商物流市場(chǎng)，伴隨著我國跨境電商業(yè)態(tài)的蓬勃發(fā)展而不斷成長，在跨境電商物流的各條產(chǎn)品線上都涌現(xiàn)出了很多茁壯成長的各類企業(yè)。

　　但一直以來，我們也必須承認(rèn)，跨境電商物流行業(yè)作為支撐整個(gè)跨境電商大廈的地基和柱石，缺乏足夠的透明度和關(guān)注度。外界對(duì)跨境電商物流行業(yè)的認(rèn)識(shí)不僅不夠清晰，而且存在很多誤讀。

　　更為嚴(yán)峻的是，跨境電商物流市場(chǎng)的各參與主體，對(duì)自身所處的這一細(xì)分市場(chǎng)也并不全然了解，甚至在立場(chǎng)導(dǎo)致的偏見和疫情推高的繁榮表象中，摸不清自身發(fā)展的精確方向和行業(yè)整體的宏觀走勢(shì)。

　　之所以造成以上內(nèi)部、外部各界對(duì)跨境電商物流市場(chǎng)的模糊，甚至錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)和解讀，根本原因在于很多跨境電商物流生態(tài)的參與者與觀察者，都缺乏對(duì)市場(chǎng)現(xiàn)狀及其背后根本規(guī)律的清晰認(rèn)識(shí)和把握;直接原因則是，大家普遍對(duì)跨境電商物流市場(chǎng)缺乏精確、全面、深刻、客觀的研究和洞察的切入點(diǎn)和抓手。

　　1.1 排名亮點(diǎn)：中國跨境電商物流行業(yè)第一份依據(jù)詳實(shí)企業(yè)營收數(shù)據(jù)的排名

　　運(yùn)聯(lián)智庫本次推出的《2021中國跨境電商物流TOP30》，不僅是運(yùn)聯(lián)智庫基于自身對(duì)跨境電商物流及國際貿(mào)易供應(yīng)鏈的多年積累、洞察，自然而然對(duì)物流細(xì)分市場(chǎng)研究、盡調(diào)、咨詢業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略性覆蓋;更希望能以排名為起點(diǎn)，讓上述跨境電商物流行業(yè)的內(nèi)外部參與者獲得一個(gè)可以用于在動(dòng)蕩不安的疫情迷霧之下，思考、評(píng)估、洞察、討論企業(yè)自身坐標(biāo)和跨境電商物流市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)的真正精確、可靠的抓手。

　　本次排名有三大亮點(diǎn)值得關(guān)注：

　　亮點(diǎn)一，《2021中國跨境電商物流TOP30》是行業(yè)內(nèi)第一份依據(jù)詳實(shí)的企業(yè)營收數(shù)據(jù)，而進(jìn)行的行業(yè)內(nèi)前30名企業(yè)的客觀呈現(xiàn)。充分利用量化的力量，不僅可以幫助我們看清楚每個(gè)企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀的核心現(xiàn)實(shí)，也可以讓我們有了觀察跨境電商物流市場(chǎng)總體格局的一把鑰匙。

　　用數(shù)據(jù)說話，總好過模糊的“強(qiáng)”“弱”“大”“小”“集中”“分散”等似是而非、不可證偽的描述性概念，而且可以為進(jìn)一步的行業(yè)研究、洞察，提供直觀、可靠的論據(jù)支撐。

　　亮點(diǎn)二，《2021中國跨境電商物流TOP30》是跨境電商物流市場(chǎng)的第一份由垂直、深耕我國物流行業(yè)的獨(dú)立第三方研究機(jī)構(gòu)發(fā)布的排名。

　　聚光燈下充分競(jìng)爭的細(xì)分市場(chǎng)內(nèi)的玩法，往往直白且盡是“陽謀”。彼此之間的段位、差別一目了然，鮮有爭議。而對(duì)于跨境電商物流市場(chǎng)來說，基于錯(cuò)綜復(fù)雜的利益糾葛、高下難辨的同質(zhì)化競(jìng)爭、飛速成長的“自我感覺良好”、本身帶有的宣傳公關(guān)屬性等動(dòng)因，一份“置身事外”的企業(yè)排名，就顯得尤為必要且珍貴。運(yùn)聯(lián)智庫的本次排名，用最接近客觀真實(shí)的方式，僅依據(jù)營收這一硬指標(biāo)，在不受任何利益相關(guān)方外力影響的環(huán)境下，根據(jù)自身邏輯及經(jīng)驗(yàn)積累，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行收集并核實(shí)、回歸客觀真實(shí)，從而保質(zhì)保量地輸出了排名榜單。

　　亮點(diǎn)三，如亮點(diǎn)二所提及的，《2021中國跨境電商物流TOP30》所依據(jù)的企業(yè)營收數(shù)據(jù)，是經(jīng)過集中收集、邏輯驗(yàn)證、多方評(píng)估，最終由運(yùn)聯(lián)智庫依據(jù)自身邏輯獨(dú)立估算等步驟產(chǎn)生的。經(jīng)此步驟，最大限度地避免了企業(yè)數(shù)據(jù)的虛高，也能夠客觀地還原一些本來默默無聞、暗自成長的企業(yè)的真實(shí)收入現(xiàn)狀;從根本上避免了被業(yè)內(nèi)企業(yè)及任何利益相關(guān)方所左右，最大限度地發(fā)揮了運(yùn)聯(lián)智庫作為獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和客觀性。

　　1.2 排名解讀：縱騰集團(tuán)186億領(lǐng)跑、以6億營收為門檻

　　《2021中國跨境電商物流TOP30》以縱騰集團(tuán)186億元營收領(lǐng)跑，其中“百億俱樂部”還包含中國外運(yùn)的跨境電商物流業(yè)務(wù)及遞四方(4PX)，最終以揚(yáng)程國際物流的6億元營收為TOP30進(jìn)入門檻。

　　TOP1~10內(nèi)的企業(yè)，除“百億俱樂部”外，還包括在2021年已啟動(dòng)IPO的燕文、順豐國際業(yè)務(wù)中的跨境電商物流業(yè)務(wù)等玩家，最終以義烏盈和的21億元營收作為TOP10準(zhǔn)入門檻。

　　TOP11~20排名內(nèi)，由排名第11位的飛特領(lǐng)銜(18.5億元)，營收開始低于20億元，最終以聯(lián)宇的12億收元尾，作為TOP20的進(jìn)入門檻。

　　TOP21~30排名內(nèi)，由11,6億元的錦聯(lián)開始，以6億元營收的揚(yáng)程收尾。就擁擠程度而言，此區(qū)間應(yīng)該是競(jìng)爭最為激烈的，但排名中也出現(xiàn)了以億元為單位的營收斷檔。這說明，還有很多營收高于6億元的企業(yè)沒有被納入進(jìn)來，運(yùn)聯(lián)智庫會(huì)繼續(xù)深挖，讓更多優(yōu)質(zhì)的企業(yè)被公眾所熟知。

　　1.3 排名數(shù)據(jù)口徑：聚焦跨境電商物流業(yè)務(wù)，綜合評(píng)價(jià)、估算、驗(yàn)證，力求準(zhǔn)確

　　正如前文亮點(diǎn)三中提到過的，本次排名所依據(jù)的企業(yè)營收數(shù)據(jù)是嚴(yán)格遵循特定步驟產(chǎn)出的，以確保排名的準(zhǔn)確性和嚴(yán)謹(jǐn)性。但是，在進(jìn)行數(shù)據(jù)核實(shí)和評(píng)估步驟之前，還有一步“基石”性的動(dòng)作：確立企業(yè)業(yè)務(wù)屬性并嚴(yán)格遵循“只統(tǒng)計(jì)跨境電商物流業(yè)務(wù)收入”的原則。

　　“只統(tǒng)計(jì)跨境電商物流業(yè)務(wù)收入”的原則，意味著需要將企業(yè)的傳統(tǒng)大宗貿(mào)易貨代收入、商流貿(mào)易收入、跨境工程物流收入等收入項(xiàng)剔除，以此確保企業(yè)間排名評(píng)比的公平性和準(zhǔn)確性。

　　同時(shí)，為確保所統(tǒng)計(jì)企業(yè)是跨境電物流企業(yè)或有跨境電商物流業(yè)務(wù)，企業(yè)必須滿足以下三個(gè)對(duì)收入來源的約束條件之一：收入來自跨境電商賣家/直客、來自各類電商平臺(tái)導(dǎo)流、來自上游直接觸客的攬貨/貨代“同行”。

　　1.4 TOP30收入分布：10至50億元區(qū)間最為擁擠

　　榜首企業(yè)的營收，是6億元門檻企業(yè)營收的31倍。而這31倍的空間內(nèi)，企業(yè)營收分布卻并不均勻。除3家“百億俱樂部”外，緊隨其后的50至100億元營收區(qū)間內(nèi)只有2家企業(yè)。

　　與之形成鮮明對(duì)比的是， 10億元至50億元的營收區(qū)間內(nèi)，卻聚集著20家企業(yè)，占比76%，有些熙熙攘攘。另外，營收10億元以下的企業(yè)卻也只有5家。

　　總的來說，TOP30企業(yè)大部分集中在10億元至50億元的營收區(qū)間內(nèi)，使得TOP30呈現(xiàn)明顯的中加大，兩頭小的橄欖狀分布。

　　1.5 TOP30企業(yè)類型：以第三方服務(wù)商為絕對(duì)主體

　　就入圍TOP30企業(yè)的屬性來說，絕大部分屬于獨(dú)立第三方服務(wù)商，總計(jì)有20家，如縱騰、遞四方、燕文、遞一國際等。其次是快遞企業(yè)跨境電商物流業(yè)務(wù)(5家入圍，如順豐國際、中通國際、德邦跨境等);另外還有3家平臺(tái)型企業(yè)和兩家傳統(tǒng)大貿(mào)貨代企業(yè)的跨境電商物流業(yè)務(wù)。

　　2、跨境電商物流市場(chǎng)現(xiàn)狀解讀：沒有巨頭、只有相對(duì)大一些的玩家

　　除了頭部TOP30企業(yè)的盤點(diǎn)，當(dāng)我們把目光投射到跨境電商物流市場(chǎng)整體的時(shí)候，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，相對(duì)于如此龐大的市場(chǎng)容量(當(dāng)然市場(chǎng)容量本身也是在動(dòng)態(tài)變化當(dāng)中的)，TOP30企業(yè)的營收體量僅僅占據(jù)冰山一角。

　　2.1 運(yùn)聯(lián)估算：2021年我國跨境電商物流市場(chǎng)總?cè)萘考s為2.5萬億元

　　經(jīng)運(yùn)聯(lián)獨(dú)立測(cè)算，包含跨境電商進(jìn)出口物流、倉儲(chǔ)在內(nèi)，我國2021年跨境電商物流市場(chǎng)規(guī)模保稅估算約為2.5萬億元。

　　本次測(cè)算基于對(duì)我國2021年進(jìn)出口貨物貿(mào)易總額的冷靜估算，并應(yīng)用基于科學(xué)調(diào)研的不同類型的賣家成本結(jié)構(gòu)，納入隨時(shí)間變化的物流、倉儲(chǔ)等成本結(jié)構(gòu)模型，再結(jié)合宏觀運(yùn)價(jià)變化等因素，應(yīng)用一系列假設(shè)比例(同樣基于數(shù)據(jù)求證和調(diào)研)，估算出我國跨境電商物流市場(chǎng)的總體容量。

　　同時(shí)，通過細(xì)分的手段，預(yù)測(cè)未來各細(xì)分物流形式在整個(gè)跨境電商物流賽道中的占比，以期為未來的市場(chǎng)走向奠定市場(chǎng)格局演變的邏輯起點(diǎn)。

　　2.2 市場(chǎng)集中度：極度分散、魚龍混雜

　　就2021年2.5萬億元的市場(chǎng)規(guī)模來看，我國跨境電商物流市場(chǎng)呈現(xiàn)極度分散的競(jìng)爭格局。其分散程度可以量化為：CR10約為3.1%、CR20約為3.4%、CR30約為4.1%。

　　市場(chǎng)集中度數(shù)據(jù)的背后，是以數(shù)以萬計(jì)的中小服務(wù)商為主體組成的混戰(zhàn)市場(chǎng)。其中不乏營收不高，但在扎扎實(shí)實(shí)做運(yùn)營、實(shí)實(shí)在在控資源、勤勤懇懇打磨服務(wù)質(zhì)量的企業(yè)，但目前卻不為公眾所知。這不僅是此類企業(yè)的損失，更是跨境電商物流行業(yè)的一大短板，也是此次運(yùn)聯(lián)智庫推出行業(yè)排名的原因之一。

　　2.3 直接原因分析：上下游產(chǎn)業(yè)格局決定了服務(wù)商話語權(quán)

　　本著知其然還要知其所以然的原則，我們也有必要剖析清楚，究竟是什么原因?qū)е铝丝缇畴娚涛锪魇袌?chǎng)的散亂狀態(tài)。

　　首先，我們從現(xiàn)象入手進(jìn)行剖析。扒開跨境電商物流服務(wù)商所處的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)，我們會(huì)清晰地看到，其上下游的參與主體以及參與主體的市場(chǎng)集中度，進(jìn)而可以很容易地獲知跨境電商物流服務(wù)商在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中的話語權(quán)強(qiáng)弱。

　　因此，總結(jié)起來看，我們可以很輕松地得出一個(gè)結(jié)論：跨境電商物流服務(wù)商是在夾縫中生存的業(yè)態(tài)。此種產(chǎn)業(yè)地位，不會(huì)隨著外部市場(chǎng)的變化而產(chǎn)生根本性轉(zhuǎn)變(可能會(huì)有局部的、暫時(shí)的供需關(guān)系造成的強(qiáng)弱勢(shì)轉(zhuǎn)化，但話語權(quán)終究還是掌握在少數(shù)上下游主體手里)，由此直接造成了跨境電商物流市場(chǎng)的散亂狀態(tài)。

　　3、市場(chǎng)趨勢(shì)判斷：三大體系或構(gòu)成行業(yè)終局

　　3.1 根本原因分析：關(guān)鍵資源的組織效率和使用效率先天不足

　　分析完直接原因，我們可以再進(jìn)一步洞察，造成跨境電商物流市場(chǎng)極度分散的根本原因。

　　話語權(quán)偏弱的背后，是跨境電商物流服務(wù)商對(duì)關(guān)鍵資源的組織效率和使用效率的低下。所謂資源使用效率，是指站在資源本身的角度，單位時(shí)間內(nèi)跨境電商物流服務(wù)商能夠利用的資源的產(chǎn)能占該項(xiàng)資源在相同的時(shí)間段內(nèi)全部產(chǎn)能的比率;而資源組織效率，是指站在服務(wù)商的角度，單位時(shí)間內(nèi)能夠組織起來的可用資源數(shù)量占理論上相同時(shí)間段內(nèi)可組織的資源數(shù)量的比重。

　　梳理清楚關(guān)鍵概念后，我們可以看到，無論是面對(duì)上游的港口、機(jī)場(chǎng)、各類莊家等關(guān)鍵資源，還是面對(duì)下游的大賣家直客、電商平臺(tái)等主體，服務(wù)商們普遍忍受著較低的關(guān)鍵資源的組織效率和使用效率。這就從根本上決定了，跨境電商物流服務(wù)商在整個(gè)跨境電商物流產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中的弱勢(shì)地位，也就是跨境電商物流市場(chǎng)極度分散的根本原因。

　　3.2 整合方向一：電商平臺(tái)親自下場(chǎng)直控所有物流節(jié)點(diǎn)及服務(wù)

　　回望2021年的國際供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)，可謂大事頻發(fā)，讓人目不暇接。其中和跨境電商物流關(guān)系最直接、也是最觸動(dòng)筆者的新聞事件，有兩個(gè)：一是亞馬遜在義烏設(shè)立集貨倉開始直接收貨;二是馬士基越過貨代直接對(duì)接大B客戶的一系列動(dòng)作。

　　亞馬遜的新動(dòng)作，是否預(yù)示著集聚了大量流量的主流電商平臺(tái)，親自下場(chǎng)直控物流交付閉環(huán)體系的大趨勢(shì)?這也就引發(fā)了我們關(guān)于各大電商平臺(tái)，是否會(huì)大概率在平臺(tái)流量足夠大之后，為充分保障交付體驗(yàn)和供應(yīng)鏈安全，親自直控全流程端到端的物流業(yè)務(wù)的預(yù)判。

　　試想，如果未來有以亞馬遜為代表的，越來越多的電商平臺(tái)開始著力構(gòu)建直控物流體系，直至完全自建物流交付能力，目前市場(chǎng)上的各類跨境電商物流服務(wù)商會(huì)面對(duì)什么命運(yùn)?是否會(huì)出現(xiàn)平臺(tái)出面直接對(duì)接上下游關(guān)鍵資源的情況?

　　3.3 整合方向二：跨境物流行業(yè)內(nèi)的自發(fā)整合交相輝映

　　以馬士基為代表的干線運(yùn)力資源，對(duì)上下游的整合以及直接觸客的動(dòng)作，是否意味著未來更多的干線運(yùn)力資源(以及各類關(guān)鍵資源)也會(huì)越過目前的跨境電商物流服務(wù)商，打造出自己主導(dǎo)的端到端國際物流交付體系?如果此類現(xiàn)象普遍發(fā)生，現(xiàn)有的跨境電商物流服務(wù)商將何去何從?

　　3.4 終局判斷：被整合 or 出清

　　基于對(duì)以上整對(duì)合方向的探索，我們可以初步得出一個(gè)結(jié)論，即目前的大多數(shù)跨境電商物流服務(wù)商(包含各種類型)，將面對(duì)要么被整合，要么被迫退出市場(chǎng)的結(jié)局。當(dāng)然，這將是一個(gè)相對(duì)長期的過程，期間大概率會(huì)有逆勢(shì)現(xiàn)象的出現(xiàn)和階段性自發(fā)的調(diào)整動(dòng)作。

　　從終局的角度來看，當(dāng)市場(chǎng)發(fā)育成熟以后，我們可能會(huì)看到三大類服務(wù)商活躍在跨境電商物流市場(chǎng)：平臺(tái)自建或直控的物流體系、強(qiáng)勢(shì)資源整合而成的物流體系、中小垂直配套物流服務(wù)商。三者分別對(duì)應(yīng)以上平臺(tái)整合、關(guān)鍵資源整合以及特殊貨的垂直服務(wù)體系。