金融科技全球大熱，成為最受全球資本追捧的金融概念，并推動(dòng)整個(gè)金融行業(yè)加速變革。在中國(guó)，相較于傳統(tǒng)金融領(lǐng)域，金融科技強(qiáng)勢(shì)崛起。源于美國(guó)的智能投顧，作為金融科技的代表性產(chǎn)品，已逐步探索出適應(yīng)本土化發(fā)展的道路，演化出不同于美國(guó)成長(zhǎng)格局的平行生態(tài)。

　　巨大的市場(chǎng)空間和迫切的變革渴望，為中國(guó)智能投顧的成長(zhǎng)提供了肥沃的土壤。近日，天弘基金的三位專(zhuān)業(yè)人士——天弘基金產(chǎn)品部總經(jīng)理李駿、天弘基金互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理張牡霞、天弘基金智能投資部總經(jīng)理助理劉碩凌與知名財(cái)經(jīng)專(zhuān)欄作家石述思展開(kāi)対談。一方代表企業(yè)的變革需求、一方代表了用戶(hù)和市場(chǎng)，針對(duì)智能投顧開(kāi)展深入探討。智能投顧的天然屬性，將深刻影響金融服務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)，改變中國(guó)金融生態(tài)環(huán)境，重塑行業(yè)格局。

　　傳統(tǒng)市場(chǎng)飽和 科技創(chuàng)新提高金融生產(chǎn)效率

　　中國(guó)基金行業(yè)發(fā)展多年，幾乎覆蓋了國(guó)際上所有可能的投資標(biāo)的、運(yùn)用了所有的投資策略，除了國(guó)際主流的，還創(chuàng)新發(fā)展了發(fā)起式基金、分級(jí)基金等基金組織方式。基金單品創(chuàng)新空間臨近飽和，而智能投顧的出現(xiàn)突破了這一局面。

智能投顧是什么概念呢?訪(fǎng)談中李駿介紹：“智能投顧這四個(gè)字還是拆開(kāi)，首先是智能，利用了一些新科技的東西，但是他的本質(zhì)是后面的字，就是投顧。”簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，智能投顧是基于公募基金產(chǎn)品，針對(duì)客戶(hù)具體需求，借助電商技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)等新技術(shù)，將投資顧問(wèn)服務(wù)模式化、產(chǎn)品化，并將之以良好體驗(yàn)在線(xiàn)呈現(xiàn)。

　　智能投顧用科技改變了金融產(chǎn)品的基因序列。正如訪(fǎng)談中劉碩凌提到的，這個(gè)時(shí)代其實(shí)是利用大數(shù)據(jù)的技術(shù)，用一些數(shù)學(xué)模型再去處理行情數(shù)據(jù)，首先在金融產(chǎn)品的生產(chǎn)上就做到了創(chuàng)新。金融科技時(shí)代，智能投顧無(wú)疑降低了金融服務(wù)的門(mén)檻，讓普通投資者享受到“私人銀行”級(jí)的顧問(wèn)服務(wù)，擴(kuò)大了金融服務(wù)半徑。同時(shí)，大數(shù)據(jù)技術(shù)的運(yùn)用，減少了人工服務(wù)的成本以及線(xiàn)下開(kāi)設(shè)網(wǎng)點(diǎn)的成本，而不收取傭金的方式也使得智能投顧與投資者利益保持一致。這一切，都將大大提高金融生產(chǎn)效率。

　　以用戶(hù)為中心 智能投顧將顛覆金融行業(yè)服務(wù)模式

　　傳統(tǒng)的基金銷(xiāo)售環(huán)節(jié)一直面臨著一種尷尬——逆周期或者跨周期的營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)難以開(kāi)展。智能投顧的出現(xiàn)為解決這一困境提供了一條可行的路徑。李駿舉了一個(gè)例子，“我們推出了一個(gè)‘二八輪動(dòng)’的策略銷(xiāo)售，告訴用戶(hù)如何擇時(shí)投資。牛市來(lái)的時(shí)候，持有相關(guān)股票資產(chǎn);跌的時(shí)候，持有債券基金。”通過(guò)這樣的邏輯，把基金銷(xiāo)售從給客戶(hù)創(chuàng)造牛市預(yù)期的套路中解 放出來(lái)，并增加了業(yè)務(wù)的多元性。張牡霞也表示，“我們不再是僅僅告訴投資者結(jié)果，而是清清楚楚的說(shuō)明投資邏輯。”

　　智能投顧對(duì)基金銷(xiāo)售的顛覆還在于它能實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)，優(yōu)化基金銷(xiāo)售理念。基金銷(xiāo)售將不再需要從產(chǎn)品出發(fā)，而是以客戶(hù)需求為中心，真正滿(mǎn)足當(dāng)前普通投資者對(duì)專(zhuān)業(yè)投資能力的迫切需求。智能投顧能直接、準(zhǔn)確的觸及投資者，減少金融產(chǎn)品與消費(fèi)者的中間環(huán)節(jié)，并依據(jù)大數(shù)據(jù)描繪出真實(shí)的用戶(hù)肖像和用戶(hù)習(xí)慣，依據(jù)投資者個(gè)性化的投資需求，為其提供最優(yōu)組合，投資者將不再需要具備專(zhuān)業(yè)的產(chǎn)品組合選擇和擇時(shí)能力。

　　金融科技時(shí)代來(lái)臨 天弘基金構(gòu)建金融新生態(tài)

　　相較于互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代各種平臺(tái)野蠻生長(zhǎng)，金融科技時(shí)代對(duì)大數(shù)據(jù)等數(shù)字技術(shù)的要求將提高行業(yè)的準(zhǔn)入門(mén)檻，或?qū)⑦M(jìn)行新一輪的行業(yè)洗牌。金融科技是通過(guò)科技手段提高金融生產(chǎn)力的產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，在未來(lái)的金融業(yè)將逐步成為常態(tài)。它將打破傳統(tǒng)金融邊界，改變金融生態(tài)，建立行業(yè)新秩序，最終顛覆傳統(tǒng)金融行業(yè)，推動(dòng)社會(huì)變革。劉碩凌認(rèn)為，“智能投顧將帶領(lǐng)我們進(jìn)入金融科技時(shí)代。”

　　“在未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)里，用戶(hù)的變化將導(dǎo)致整個(gè)金融體系的大融合、大繁衍。金融機(jī)構(gòu)將改變過(guò)去那種以自我為中心的模式，而將圍繞客戶(hù)的理財(cái)需求，提供個(gè)性化的服務(wù)和產(chǎn)品。金融機(jī)構(gòu)本身的分工、定位也將隨之差異化，從而形成良性競(jìng)爭(zhēng)，也使得整個(gè)行業(yè)更富生命力。”這是張牡霞的展望，智能投顧將為建設(shè)更健康的金融生態(tài)圈發(fā)揮重要作用。

　　智能投顧的出現(xiàn)和發(fā)展是金融創(chuàng)新的訴求，是技術(shù)發(fā)展的訴求，也是社會(huì)發(fā)展的訴求，可以想象，智能投顧將在平衡國(guó)民資產(chǎn)配置，推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新等方面發(fā)揮巨大作用。天弘基金在發(fā)展智能投顧業(yè)務(wù)過(guò)程中的探索與思考，將為行業(yè)創(chuàng)新帶來(lái)新的經(jīng)驗(yàn)，并以開(kāi)放合作的態(tài)度，與其他機(jī)構(gòu)一起成長(zhǎng)，完善金融生態(tài)環(huán)境，共同構(gòu)建更健康、更有活力的行業(yè)新生態(tài)。