轉載自公眾號：全天候科技(ID： iawtmt)，作者：張超 ;編輯：羅麗娟

　　電商世界仍舊風云變幻，格局再次被改寫。

　　5月27日，快手與京東零售集團正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。雙方將在快手小店的供應鏈能力打造、品牌營銷和數(shù)據(jù)能力共建等方面展開深入合作，共同打造短視頻直播電商新生態(tài)。

　　京東零售集團CEO徐雷(后排左)、快手創(chuàng)始人兼CEO宿華(后排右)共同見證簽約。京東集團副總裁、京東零售集團市場營銷部負責人邵京平(前排左)與快手電商高級副總裁余雙(前排右)代表雙方簽約。

　　從用戶視角來看，雙方此次合作帶來的最直觀改變是，京東零售優(yōu)勢品類商品將進駐快手小店，快手用戶可以直接在主播的快手小店進行京東自營商品的下單購買、物流查詢、售后服務等一系列操作，無需再次跳轉到京東App。

　　據(jù)悉，這一合作將于今年6月的“京東618”和“快手616品質購物節(jié)”期間落地;6月16日-18日期間，部分快手達人直播帶貨的商品將來自京東自營。

　　在官方正式宣布合作的前一天，相關消息已經(jīng)不脛而走，并引發(fā)大量關注，京東股價也因此大漲。截至5月26日收盤，京東美股股價日內漲幅達5.41%，報52.6美元，逼近歷史最高點，市值升破770億美元。這意味著市場投資者對雙方合作的喜聞樂見。

　　不過，5月27日美股開盤后，京東股價開始下跌，隨后跌幅收窄，截至當日收盤日內跌幅0.84%，報52.16美元。

　　2018年底-2019年，快手小店先后接入了淘寶、天貓、拼多多和京東，要給平臺用戶購物時提供多平臺選擇。

　　目前，快手稱，其與阿里、拼多多的合作仍在進行。但快手此次與京東深度聯(lián)姻，一定程度上打破了之前的平衡。

　　京東“握緊”快手，打破了一個“舊世界”——使得阿里、拼多多迎來新戰(zhàn)局;但他們能否開創(chuàng)一個電商“新世界”，還要看執(zhí)行效果。

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　　快手電商“向上走”

　　實際上，快手此前與淘寶、天貓、拼多多、京東的合作，幾方各有所需、也各懷心思。

　　由于上述已經(jīng)落地的合作多數(shù)需要跳轉到電商App才可完成交易，快手免不得有所顧忌。據(jù)36氪報道，一位接近快手和拼多多合作的消息人士稱，由于用戶高度重合，快手很擔心用戶去了拼多多不回來。

　　快手與京東此次“長期合作”、“無需跳轉”的情況，在業(yè)內尚屬首例。京東給出的“無需跳轉”這一條件，顯然能夠降低快手對于用戶流失的顧慮。

　　同時，對于想要“向上走”的快手電商而言，京東的供應鏈也是其主要考量因素之一。有分析人士稱，此前與拼多多、淘寶均有過打通的快手需要減少對上述渠道的供應鏈依賴，而京東以3C、數(shù)碼為主，其客群與快手的用戶重合率相對較低，雙方都能找到新的增長點。

　　供應鏈作為京東的強項之一，或可更好地幫助快手解決直播帶貨普遍存在的商品質量不可控、物流發(fā)貨不及時、售后服務不到位等問題。

　　據(jù)悉，快手用戶將可以在快手小店直接購買京東自營商品，并能享受京東優(yōu)質的配送、售后等服務;京東零售也會將優(yōu)勢品類商品提供給快手小店，共建商品池，由快手主播選品銷售。

　　快手官方表態(tài)，之所以和京東合作，是因為快手用戶對于品牌和高品質商品有極大消費需求，且快手電商正在從源頭好物基礎上向品牌擴張邊界。

　　近來，快手頻頻對外界披露其與品牌商家合作，直播帶貨的成績——5月10日，快手與格力聯(lián)合舉行的格力電器專場直播活動中，3小時成交額突破3.1億元，平均客單價超3000元;在快手電商今年推出的超級品牌日活動中，前7場成交額達到6.2億，吸引了李寧、美特斯邦威、阿迪達斯、完美日記、寶潔等品牌加入。

　　快手格力專場直播戰(zhàn)報

　　此外，在共建品牌營銷力上，快手會進行主播直播及短視頻營銷推廣，京東零售則提供聯(lián)合營銷及履約能力，從而提升雙方品牌核心競爭力。雙方還將基于京東零售對購物行為數(shù)據(jù)以及快手對短視頻、直播、直播電商行為數(shù)據(jù)的理解，共同探索精準營銷能力共建。

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　　京東借力“下沉”

　　“與快手合作，京東將在新興市場用戶觸達和直播電商新場景上獲得增益。”

　　對于為何選擇搭檔快手，京東方面直言，零售行業(yè)面臨消費需求、消費場景越來越多元化的機會和挑戰(zhàn)，而“快手的優(yōu)勢在于用戶體量以及直播電商新場景”。

　　公開資料顯示，截至目前快手已經(jīng)擁有超過3億日活，且作為一個走“農村包圍城市”路線的短視頻平臺，其用戶多集中在三、四線城市。

　　根據(jù)QuestMobile去年5月發(fā)布的下沉市場報告，在中國全互聯(lián)網(wǎng)應用中，快手以7185萬的成績位列下沉市場MAU(月活用戶)增速第二名。這一龐大的用戶群，顯然能夠為京東在下沉市場的戰(zhàn)役中增添糧草。

　　圖片來源：QuestMobile

　　2019年以來，快手開始反向一、二線城市發(fā)力滲透。根據(jù)快手去年9月發(fā)布的2019內容生態(tài)報告，平臺一二線城市日活用戶數(shù)超過6000萬，南方日活用戶數(shù)超過8000萬，比2018年翻了一倍。

　　從用戶結構上看，這個依靠下沉市場走出來的巨頭，無疑能夠與京東形成良好的互補，幫助后者在五環(huán)外人群中打開局面。

　　不僅如此，快手在老鐵經(jīng)濟的帶動下，已經(jīng)打開了自己的電商局面。

　　在今年5月6日舉行的快手電商生態(tài)服務商啟動大會上，快手電商相關負責人透露，快手電商日活已經(jīng)突破1億;同時，逾100萬快手賬戶具有潛在的經(jīng)營行為。

　　另據(jù)36氪報道，2019年快手電商交易額約為350億元，這還不包括不可監(jiān)測的交易數(shù)據(jù)(即主播將用戶導向自己的微信，通過個人微信完成交易的部分);2020年，快手電商業(yè)務GMV目標為2500億元。

　　3億日活、2500億GMV的概念是什么呢?可以參考一組數(shù)據(jù)：2019年淘寶直播累計用戶達4億，全年GMV突破2000億。這就相當于，快手電商計劃在今年成為另一個“淘寶直播”。

　　眼看著直播帶貨成為香餑餑，嗅到機會的京東選擇與快手深度綁定也就不足為奇了。特別是開出的“無需跳轉”優(yōu)惠條件，進一步彰顯了京東深入下沉市場的決心。

　　在今年初舉行的2019年京東零售表彰大會上，京東零售集團CEO徐雷就明確表示，2020年京東零售的主基調是“有質量的加速增長”。他還提出，“未來三年，將在下沉新興市場再造一個京東零售!”

　　為了實現(xiàn)這一目標，京東采取了線上線下同步走策略，線上依托京東主站和京喜業(yè)務，線下運營近300家京東電腦數(shù)碼專賣店、超過1.2萬家京東家電專賣店及100多萬家京東掌柜寶合作門店，同時結合京東物流的“千縣萬鎮(zhèn)24小時達”計劃，以及京東數(shù)科的金融服務，全面拓展下沉新興市場。

　　隨著與快手合作升級，京東可以加速完成對下沉市場的布局，特別是在新興市場用戶觸達和直播電商新場景上將獲得增益。

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　　電商三巨頭競爭再添變數(shù)

　　在APEC電子商務工商聯(lián)盟專家、對外經(jīng)貿大學教授王健分析看來，電商找短視頻平臺合作，前者為流量，后者為變現(xiàn)，這場你來我往的交易會在短時間內取得很好的效果。

　　“但這只能是對電商平臺中心經(jīng)營的一種補充，或許不適合長久合作。雙方合作越久，產(chǎn)生的難點、困惑就越多，最終會呈現(xiàn)’分裂’狀態(tài)。”王健說。

　　也有分析認為，從人、貨、場的角度來看，此次合作，京東給快手強化了“貨”(大品牌貨)的環(huán)節(jié)，快手給京東強化了“人”(新消費市場)和“場”(直播電商)的環(huán)節(jié)，雙方優(yōu)勢互補，強強聯(lián)合。

　　無論這場聯(lián)姻最終結果如何，一個明顯的趨勢是，電商行業(yè)維持已久的雙雄爭霸格局已被打破，阿里巴巴、京東和拼多多之間的“三國殺”正在激烈上演。更有消息稱，基于下沉市場起家的拼多多已經(jīng)接力京東，成為阿里巴巴頭號競爭對手。

　　據(jù)晚點LatePost報道，2018年雙十一前后，阿里巴巴內部實際上已將拼多多列為頭號對手，優(yōu)先級超過美團和京東。

　　該媒體還援引一位對阿里巴巴、拼多多都非常熟悉的互聯(lián)網(wǎng)人士說法稱：“今天阿里很清楚已經(jīng)無法從用戶側遏制拼多多了”，阿里巴巴對拼多多的戰(zhàn)術也“從阻止拼多多前進，到延緩它前進的速度”。

　　為此，阿里重啟了聚劃算，在下沉市場大做文章。去年雙十二前夕，聚劃算上線“百億補貼”活動，不僅登上淘寶App核心展示區(qū)的“六宮格”區(qū)域，還在春節(jié)期間開啟了聲勢浩大的補貼活動，總規(guī)模達20億元。

　　今年3月，阿里巴巴上線了淘寶特價版，定位是“消費分級”下的產(chǎn)物，首頁輪播推廣的幾乎是價格在7.8元、8.8元的包郵產(chǎn)品，針對性不可謂不強。

　　在阿里和拼多多激戰(zhàn)正酣時，京東也在積蓄能量、全力“向下走”。去年10月，京東上線聚焦下沉市場消費人群的App——京喜，試圖通過高性價比商品和多元的社交玩法，與京東主站實現(xiàn)“人”、“貨”、“場”的差異化互補;同年雙11，京東還祭出了“超級百億補貼千億優(yōu)惠”活動。

　　特別是在疫情期間，京東受益于自建物流，加速老用戶回流，還通過社交電商芬香吸引新用戶訪問，截至2020年3月31日的12個月，年活躍用戶增速達24.8%，創(chuàng)兩年來新高。

　　對比三家剛剛發(fā)布的季報，業(yè)績表現(xiàn)各有所長，整體呈現(xiàn)“前浪穩(wěn)、后浪猛”的特征，稍有不慎局勢也可能發(fā)生逆轉。

　　在營收方面，由于京東商業(yè)模式與另外兩家不同，2020年一季度，其在營收方面繼續(xù)領先于阿里(1143億元)和拼多多(65億元)，以1462億元排名第一;由于拼多多目前體量較小，其營收同比增速達到43.9%，遠超阿里和京東。

　　在活躍用戶數(shù)上，拼多多對阿里的威脅更加明顯，通過下沉市場的低價策略和一二線城市的百億補貼雙管齊下，截至3月底，拼多多年度活躍用戶數(shù)已達6.28億，與阿里(7.26億)的差距縮小至不足1億。同期，京東年度活躍用戶數(shù)僅為3.87億。

　　圖片來源：資本偵探

　　今年一季度，阿里國內零售年活買家數(shù)增長了1500萬，也明顯低于同期京東的2500萬與拼多多的4300萬。

　　但在利潤方面，“老大哥”阿里仍然保持明顯優(yōu)勢。在非通過會計準則下，2020年一季度，阿里歸屬于普通股股東的凈利潤分別為251億元，遙遙領先京東(29.7億元);而拼多多(-31.7億元)則處于虧損狀態(tài)。

　　特別是在GMV上，阿里擁有絕對領先優(yōu)勢。久未公布這一數(shù)字的阿里在最新一季財報中強調，其年度(截至3月底的近12個月)GMV突破萬億美元大關，實現(xiàn)了自己5年前許下的承諾。

　　相較而言，拼多多在截至3月底的12個月里GMV約為1634億美元;京東雖未公布一季度GMV，但其2019年GMV約為2996億美元。就截至3月底的近12個月GMV同比增速來看，拼多多GMV同比增速高達108%，阿里則只有23.15%。

　　三巨頭之外，一些新的玩家也殺入了這個賽道。借著直播這股東風，以快手、B站、抖音為代表的視頻平臺來勢兇猛;而在“私域流量”概念推崇下，微盟、有贊、云集等社交電商也重換生機;就連本地生活、生鮮、跨境、母嬰等垂類電商也在摩拳擦掌……

　　一個全新的電商世界正在到來。就像拼多多創(chuàng)始人、董事長兼CEO黃崢描述的那般——過去世界的某些維度在被重構，一些規(guī)則也在被改寫，這股席卷全球的力量將從根本上永久地改變我們所生存的世界。