5月20日晚,騰訊發布Q1財報。從新的一季財報來看,作為騰訊“下半場”最為重要的TO B業務,仍在穩健增長。

　　憑借在安全、通信及CRM解決方案的優勢,騰訊在本季擴大了PaaS及SaaS業務的規模,“金融科技及企業服務”業務營收390億元,同比增長47%,營收占比29%,較去年同期占比增長4個百分點。相對應的是,成本投入也仍在不斷增加,一季度該類業務收入成本264.3億元,較去年同期增加38.4%。

　　與老對手阿里相比,騰訊鮮有單獨公布騰訊云業務收入,再加上資本開支不斷加大,或許說明To B業務仍在日復一日的投入期當中,而且這些投入并不是小數目。今年一季度,騰訊資本開支同比增加20%,單季度達到77.34億元。

　　此前幾個季度,騰訊一直在TO B新基建保持了高速資本投入,包括建立數據中心、引入科研人員、加強安全與技術能力等等。如此大規模的持續投入,或許將在下幾個季度逐步呈現“底層能力”上的一些新變化。

　　近期騰訊戰略升級動作異常頻繁:

　　4月19日,騰訊宣布“扎根消費互聯網,擁抱產業互聯網,推動可持續社會價值創新”第四次戰略升級;4月26日,騰訊SaaS平臺“千帆計劃”正式將企業應用連接器正式開放給行業和客戶;5月15日,中觀層面的To B業務戰略也宣布再次升級,明確“將不斷優化產品和服務、大力引進人才,形成有騰訊特色的To B發展路線,為全社會的數字化進程提供助力”。

　　在最新的財報中,騰訊明確指出,科技進步將為消費互聯網及產業互聯網活動帶來大量機會,要主動加大投入,把2021年的部分利潤增量投資于新的機會,相信此舉長遠而言可帶來豐厚回報,這其中就包括云所涉及的企業服務業務。

　　花錢、共建、再花錢、再共長,這正是騰訊為新發展底座所付出的耐心,這注定是一條更長的路,但眼下看來,也是一條能到達更遠方的路。

　　財報里的云:繼續花錢

　　騰訊財報里的“云”,是一步步從邊緣位走到了中心位的。

　　一直到2017年上半年,云收入都沒有被單獨拿出來在財報中顯示,深藏在“其他業務收入”中。2018年第四季度,騰訊交出“930架構調整”后的首份TO B答卷,騰訊云實際收入達到31億元。

　　到了2019年,騰訊云全年營收超170億元,增速持續高于市場,付費客戶數突破100萬。財報指出,騰訊云成功擴大市場份額,并在互聯網服務、旅游、民生服務及工業等垂直領域持續拓展業務,并發揮連接消費者的優勢,助力企業進行數字化升級。

　　到了2020年,“金融科技及企業服務”第四季收入385億元人民幣,同比增長29%。財報指出,SaaS產品方面,騰訊會議成為中國最大規模的獨立云會議應用。

　　根據公開信息,騰訊云在泛互聯網行業保持領先,持續為頭部互聯網公司提供優質云服務,目前覆蓋了國內90%音視頻客戶,視頻云解決方案市場份額位列行業第一;在電商行業,騰訊云也服務了國內數量最多的主流電商平臺。

　　隨著越來越多To B產品快速發展,以及行業合作、地方合作案例的不斷增加,市場也注意到,除了營收規模的跨越式增長,騰訊云背后巨大的成本支出持續增加。

　　整個2020年全年,騰訊成本開支增加了24%至2605億元,其中金融科技與企業服務的成本增加918億,占比接近三成。從最新的財務數據可以看到,2021年一季度騰訊成本開支727億元,同比增長31%,其中金融科技與企業服務的成本264.3億元,占整個收入成本的36.7%。騰訊指出,這主要來自支付服務的銀行手續費及云服務項目部署成本。

　　騰訊還明確指出,要在未來繼續加大投入,進一步投資在人才及基礎設施等領域,支持企業服務業務的迅速發展加強效率辦公SaaS產品及安全軟件,以及與SaaS供應商及獨立軟件供應商的合作伙伴關系和對它們的投資,以支持客戶的數字化需求。

　　如果將時間線拉得更長一些,這種投入早已開始。比如在剛剛提到營收實現大突破的2019年,騰訊云成功擴大市場份額的背后,是騰訊金融科技及企業云服務全年收入成本增加35%至738.31億元,主要因業務規模擴大而導致的成本增加。

　　與之相對應的是2019年年內,騰訊云多項核心指標取得里程碑式突破。2019年5月,騰訊宣布實現全網服務器總量超過100萬臺、帶寬峰值突破100T的“雙百”里程碑。騰訊成為中國首家、全球第五家服務器總量超過百萬的公司,同時也是中國首家帶寬峰值達到100T的公司,騰訊云服務的業務規模、承載的網絡流量邁入全球第一梯隊。

　　投入、投入、再投入,這幾乎成了過去幾季度以來騰訊“金融科技與企業服務”成本支出的主題,且用途均為硬件升級,包括交易成本、升級服務器、擴大服務器頻寬等。

　　在快速投入下,目前騰訊的數據中心目前已覆蓋國內外。公開數據顯示,騰訊云已經在全球27個地理區域開放62個可用區,能夠為客戶提供全面的云計算服務,助力業務飛速拓展。在2020年騰訊還宣布未來投入5000億元人民幣用于布局新基建和產業互聯網。

　　可以預期的是,未來騰訊云的花錢速度不會止步于這一季度,其盈利還很難體現在財報中。

　　新戰略里的云:共建

　　持續不斷的花錢,但是沒法立刻見到利潤的回報,騰訊云在實際中到底怎么“生長”的呢?

　　這或許需要回到騰訊整個To B業務的底層邏輯——開放共建,需要回到這個詞是如何一步步從理念走到原則,最終成為基石的。

　　以騰訊云為例,回看這幾年的發展,首先是通過搭建IaaS等基礎設施,推廣云計算大數據服務,截至目前,騰訊云依托本土優勢,通過長期的客戶培育,逐步健全了市場對云服務的認識。

　　在PaaS方面,騰訊主要提供應用平臺能力。以騰訊云最早發力的音視頻泛互聯網行業為例,騰訊剛剛升級推出“三合一”的通信基礎網絡,構建了業界最完整的音視頻通信PaaS產品家族。在終端產品形態上,將移動直播、短視頻、TRTC、快直播、IM、小程序插件等SDK終端產品以All in one的方式提供給客戶。

　　騰訊發展云是聚焦于全產業鏈,從IaaS到PaaS是從基礎設置到平臺的搭建,而要真正成就一個完整的產業鏈,需要打通整個市場,最終成就一個個產品應用,完成到客戶再到市場的正向循環。換句話說,在應用層面,大廠需要和眾多SaaS中小企業企業彼此互補,最終健全整個生態就成為了關鍵,但這并不容易。

　　對大廠而言,需要持續不斷的基礎設施投入之外,還需要找到一個強有力的客戶連接器,將碎片的、垂直的SaaS服務連接成一個生態。

　　對于所有勢單力薄的 SaaS 廠商來說,與大廠合作的憂慮永遠是:“萬一大廠也做了我的業務怎么辦?”

　　對于這個疑惑,騰訊給出的答案是夯實IaaS+PaaS基礎設施,SaaS平臺定位于做好“企業連接器”。最最關鍵的是,“99%的 SaaS 細分場景將交給合作伙伴來做,騰訊將專注于擅長的領域”。

　　在騰訊最新提出的社會價值創新新戰略里,To B業務也是重要組成部分,新戰略將牽動所有騰訊核心業務,成為新增長底座。

　　而5月14日最新的產業互聯網升級戰略中,騰訊提出“扎根行業,打造最懂行業的作戰部隊”,同時“深耕區域,推動數字化下沉”,在內部,騰訊將“加強整體平臺的健康運營,加強業務協同,提升運營效率。”

　　這個生態共建已經不僅僅停留于紙上戰略層面,而是落地到了產品技術層面。比如“千帆計劃”新出的“企業應用連接器”,就是聚合騰訊IDaaS、iPaaS和aPaaS產品,幫助SaaS廠商提升交付和開發效率,讓企業用戶工作更高效。預計未來三年,騰訊千帆將助力10萬家客戶和1萬個SaaS應用實現高效連接,致力于打造全球最大規模的企業應用連接器。

　　目前,在行業共建方面,騰訊云已經在互聯網、教育、金融、政務、醫療、工業、零售、交通、文旅、能源、傳媒、地產等行業深耕,助力各行業數字化“百花齊放”。

　　在區域經濟共建方面,騰訊也在聯合生態伙伴,共建區域下沉渠道,助力更多下沉市場和中小企業數字化轉型。目前,基于騰訊WeMake工業互聯網平臺,騰訊聯合合作伙伴已在煙臺、重慶、佛山、德州、張家港、西安等超過10個地區和城市落地工業云基地,并搭建了區域工業互聯網平臺,覆蓋長三角(張家港)、粵港澳(佛山)、西北(西安)、西南(重慶)四大區域產業集群。

　　財報中的云持續加大投入,戰略里的云堅定生態共建,有專家說,這是“大樹與群鳥共棲”的典型生態。騰訊產業互聯網板塊的終極“組團”模式能否獲得長遠社會價值和商業價值,值得期待。