2004年，影星威爾·史密斯主演了電影《I，Robot》，影片講述了人與機器人之間能否和諧相處的故事。影片中各類機器人幫助人類完成日常工作的場景，引發了一片熱議。

　　就在影片上映的兩年前，一家叫iRobot的公司突破了清潔技術的瓶頸，推出了Roomba系列掃地機器人，一舉成為了行業龍頭，同時也揭開了行業競賽的序幕。

　　彼時，在大洋彼岸的中國，也有一家公司在做相似的事，只不過當時它做的是代工，距離推出自有品牌還有四年時間，名字也不叫科沃斯。石頭科技的創始人昌敬，此時正在華南理工大學計算機專業深造，他進入行業已是12年后的事了。

　　在這12年里，掃地機器人行業發生了巨大的變化。據數據和分析公司GfK數據顯示，2021年全球掃地機器人市場規模已達53億美元，中國超越美國成為全球*大的單一市場，市場規模達16億美元，約合108億元人民幣。

　　不過，相比其他行業動輒千億甚至萬億(人民幣)的規模相比，掃地機器人行業就有些小巫見大巫了。而就在這個規模不大的行業中，參與者卻越來越多，從科沃斯、iRobot再到石頭科技、追覓等等，入局者越來越多。

　　一場圍繞地板的百億爭奪戰已經打響。

　　/ 01 /

　　風口上的豬

　　iRobot雖然是人類歷史上*款掃地機器人的*，但若論資排輩，科沃斯*是前輩，而且它的成長過程也*中國特色。

　　1998年，科沃斯創始人錢東奇下海創辦了泰怡凱電器(蘇州)有限公司。與其他中國制造業公司一樣，泰怡凱在發展初期只能做低附加值的業務，比如為不知名品牌代工。隨著技藝日益精湛，泰怡凱贏得了知名品牌的青睞，這其中就包括伊萊克斯。

　　2000年，中國入世，外貿行業走上了快車道，錢東奇的代工生意也日益壯大。2006年，代工業務的營收已經達到10億元。

　　但是，代工生意附加值低、利潤低的特點，讓錢東奇一直都心有不甘。他在2000年成立了HSR(Home Service Robot)部門，專注研發掃地機器人。2006年，公司推出了*款自有品牌掃地機器人“地寶”。

　　從OEM到自創品牌，科沃斯的成長過程是中國*代制造企業的縮影。與科沃斯相比，iRobot和石頭科技的成長軌跡明顯不同，尤其是石頭科技，它身上有著*代中國制造企業的典型特征。

　　石頭科技創始人昌敬是典型的互聯網創業者，曾憑借一款產品打天下。

　　2011年，他創辦了北京魔圖精靈科技有限公司，并推出了同名美圖工具，精準的用戶洞察，讓這款工具在不到一年的時間里，就做到了1000萬用戶。也是在不到一年的時間里，魔圖精靈就被百度以1200萬美元收購，昌敬也加入百度擔任*經理。

　　雖然都是知識分子創業，但三家公司故事的后半段卻有區別。其中的核心不同在于，iRobot和科沃斯是從無到有發展起來的，而*晚出發的石頭科技，搭上了中國制造業的便車。

　　在昌敬2014年創辦石頭科技時，掃地機器人行業從零部件到代工各環節，已經跟隨iRobot和科沃斯等品牌發展了多年，已經成熟。因此，石頭科技可以騰出手來解決行業痛點，尋找差異化優勢。

　　這和2010年的小米是一樣的。當時，手機行業正處于功能機到智能機的過渡期，小米借助行業成熟的供應鏈和性價比利器，在手機行業撕開了一道口子。

　　石頭科技也和科沃斯一樣經歷了一段“蟄伏期”。石頭科技，則通過選擇成為小米生態鏈的一員，達成了活下來和前期發育的雙重目標。近幾年才嶄露頭角的追覓，也是如此。

　　2017年，石頭科技推出了定位中高端(2000元以上)的自有品牌“Roborock 石頭”，隨后又推出了針對中低端的“小瓦”。

　　與此同時，行業規模也在快速增長。根據奧維云網的數據，2016-2020年，中國掃地機器人零售量由274萬臺增長至654萬臺，市場規模由38億元增長至94億元。GfK的數據顯示，2021年全球掃地機器人市場規模達53億美元，約合355億元人民幣。

　　雷軍有句名言“站在風口上，豬都能飛起來”。橫向對比，三家公司都借助了行業發展的紅利，成為了風口上的“豬”。

　　/ 02 /

　　瘋狂過后，誰在裸泳？

　　石頭科技是小米生態鏈戰略*杰出的“作品”之一，雷軍在小米十周年紀念日當天特地提到了它。“誰也沒想到，只用了5年，石頭科技就成為了掃地機器人行業的*。”

　　2020年年底，石頭科技成為茅臺之后，*家股價過千元的A股上市公司。此后，它就被稱為“掃地茅”“瘋狂的石頭”。按照上市時的持股比例計算，創始人昌敬的身價也因此超過了兩百億元。

　　如今，石頭已不再瘋狂。

　　截至7月22日，石頭科技的市值為313.5億元，相較2021年6月高點的993億市值，下跌了68%。

　　2021年，石頭科技陷入了增收不增利的局面，其收入同比增長了28.84%，凈利潤只增長了2.41%。石頭科技成長過程中*重要的推手-資本，也開始離開石頭科技，頻頻減持。

　　科沃斯的日子也不好過。2021年科沃斯的凈利潤增速同比下降超過一半。其市值在*時期曾超千億元，截至7月22日，只剩下556億元。

　　如果說資本層面的變動是外力，那科沃斯也出現了業績增長疲軟的情況，難倒說明是行業的共性問題對企業產生了較大的影響？

　　分析二者的成本結構之后，節點財經發現這其中既有共性問題，也有企業自身的原因。

　　身處制造業，原材料成本是科沃斯和石頭科技的*大成本支出，科沃斯80%以上的成本都花在了這方面，石頭科技相對低一些，但占比也接近50%(2021年)。二者在年報中也都羅列了原材料漲價對成本的影響。

　　但是，在二者的各項成本中，增速*快的都不是原材料。其中，科沃斯增長*快的是運輸成本，2021年的增速高達178.29%，是原材料的3.5倍。

　　而石頭科技增長*快的成本項則是外購配件，同比增長了227.58%，是原材料的9.6倍。

　　具體來說，外購部件費用的大幅增長是由于公司為產品提供了更多的贈品，這在今年依然如此。以公司今年的年度旗艦“G10S”為例，目前公司的京東官方店會為每臺產品贈送1L清潔液、可水洗過濾網和送塵袋。

　　與此同時，石頭科技的銷售費用近三年的增速，除在去年因為與研發費用相同，沒有成為增長*快的費用支出項外，其余兩年都是增長*快的費用項。

　　另一件同時發生的事是，石頭科技自有品牌的收入占比在逐漸提高，2019年和2021年是兩個關鍵點。

　　其中，自有品牌的收入占比在2019年實現了質的飛躍，份額從2018年的5.5%增長至65.71%，同期的銷售費用增長了116.66%，是2019年-2021年期間的峰值。在這個時間點上，銷售費用大幅增長是服務于自有品牌的建設。畢竟相比小米，石頭科技在2017年才開始做自有品牌，起步階段需要大規模的推廣投入。2021年，公司自有品牌的收入占比已經達到98.8%。

　　橫向對比，科沃斯的銷售費用在近三年里和石頭科技有相似的表現，增速在逐步提高。2021年高達107.39%，是所有費用中增長*快的。

　　這些情況反映了兩者的不同發展狀態。石頭科技的側重點在于，擺脫對小米的依賴，同時發展自有品牌，公司處于自有品牌前期建設階段，需要花大力氣推廣自有品牌，夯實基礎。

　　科沃斯則處于進一步拔高市場份額，拉開與對手差距的階段。

　　據中怡康數據，2021年，科沃斯品牌在中國掃地機器人市場的線上零售額份額為43.5%，線下零售額份額為86.6%，均是*，而2020年公司的份額已經達到45%。

　　對于科沃斯來說，想在高基數之下進一步提高市場份額，要么推出爆款，要么增加銷售費用，加大推廣力度。

　　/ 03 /

　　科技和需求，誰才是勝負手？

　　中國制造業整體上的發展邏輯是，先承接海外產業轉移后的需求，然后再做大，*后是做強。各行各業的企業在選擇做強時都會不約而同的加大技術投入。

　　原因無他，現實差距倒逼企業不得不如此。一來，承接的是低端行業，附加值低，二來，核心技術往往都掌握在品牌方手中。

　　錢東奇在推動做自有品牌時就表示，相比簡單的代加工生產，對研發更感興趣，更愿意為研發投入更多的資源。

　　中國掃地機器人市場國產品牌獨領風騷的局面，仿佛在告訴我們，中國企業已經實現了對外國企業的反超。

　　其實，這里面有幾個值得推敲的細微之處。

　　掃地機器人在大規模進入市場后，目前經歷了三個階段。2002年，iRobot 推出了搭載隨機清掃算法的“Roomba Origin”系列，新穎的技術加上低至160美元/臺的售價，幫助iRobot迅速占領市場份額，成為了行業領軍者。

　　2008年和2016年是另外兩個關節點。2008年，激光雷達的成本被Neato拉低到了200+人民幣的水平，它的應用讓行業向前走了一大步。

　　此后，行業的技術就進入了漸進式發展階段，再也沒有重大的突破。2016年，石頭科技推出了米家掃地機器人，售價僅有1699 元/臺，遠低于當時市場中其他全局規劃類產品(如Neato XV-11 售價 399 美元/臺，科沃斯地寶9售價 3499 元/臺)。

　　可以看到，技術貫穿了行業發展至今的三個關鍵節點，成本起到了輔助性的作用，它們也將是指引行業未來發展的“錨”。

　　值得肯定的是，科沃斯和石頭科技對研發都十分重視。在2019年-2021年期間，兩者的研發費用增速都呈上升的趨勢，且都在2021年創下峰值。其中，石頭科技*了科沃斯5.29個百分點，規模都從1億元左右提高到4億元以上。

　　然而，與iRobot相比，它們的研發投入還是有些相形見絀。

　　2013年至今，iRobot研發費用占比就一直穩定在10%以上，2020年公司實現總營收為14.26億美元，研發投入占比達11%。以此計算，iRobot 2020年的研發費用為1.56億美元，約合10.5億人民幣，是科沃斯和石頭科技同期研發費用總和的1.75倍。

　　如果說研發費用可以用各自主要地區的情況有些許不同，那科沃斯和iRobot的一次合作，則展示了它們之間技術實力的差距。

　　2020年，科沃斯和iRobot達成了一項合作協議。具體來說，iRobot將向科沃斯*購買基于公司的洗拖一體型掃地機器人;iRobot向科沃斯授權其獨有的Aeroforce技術和相關知識產權。

　　這里面的關鍵點在于洗拖技術路線和Aeroforce技術。

　　在中國市場，洗拖一體型產品是主流。在2020年銷售的掃地機器人產品中，洗拖一體類的產品占比高達94%。科沃斯和石頭科技能稱霸中國市場，與采取了針對市場需求的產品策略有關，而iRobot始終沒有推出洗拖一體型產品。

　　AeroForce技術指的是iRobot開發的AeroForce雙膠刷系統。這套系統采用無毛刷的設計，配合AeroForceExtractors氣流加速和真空吸力，在避免刷頭與毛發的纏繞的同時，提升清潔效率。

　　也就是說，在這場合作中，科沃斯的優勢在于產品路線貼合市場需求，而iRobot的優勢則是技術。

　　iRobot盡管在中國市場稍遜于科沃斯、石頭科技，但在全球范圍內仍然是無可爭議的*名，市占率高達46%。

　　無論是技術能力還是業務規模，科沃斯和石頭科技都與iRobot存在一定的差距，疊加原材料上漲對成本的影響，今后二者的突圍方向只剩下技術這一條路。

　　不過，行業從2016年至今都處于漸進式發展階段，無論是iRobot，還是科沃斯、石頭科技，都沒能在技術上取得突破性進展，這場戰爭仍將持續下去。